基金的交易時間就是股票的交易時間，每天上午9：30到下午15點。因此當天下午15:00贖回則算當日凈值。如果是當日下午15:00之后贖回，則算第二個交易日凈值。由于基金持有的股票和債券基本上每個交易日的價格都會發生變化，所以單位凈值每個交易日也會發生變化。

每天收市之后，交易所，中登公司，結算公司等將成交的數據反饋給基金公司，基金公司收到數據之后進行篩選核算，然后再將核算的數據發給托管銀行復核，復核無誤之后，再由基金公司報送給監管機構備案，然后才會在晚上18：00-21：00陸續公布。

所以，按照以上流程就能明白為什么下午三點之前算當日凈值，三點之后算下一交易日凈值了。