股指期貨是指以股價(jià)指數(shù)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，雙方約定在未來(lái)的某一個(gè)特定日期，可以按照事先確定的股價(jià)指數(shù)的大小，進(jìn)行標(biāo)的指數(shù)的買(mǎi)賣(mài)。

股指期貨具有約定的時(shí)間、約定的價(jià)格和數(shù)量的特征，其約定的時(shí)間為最后履行合約的日子，一般是合約月份的第三個(gè)周五，遇國(guó)家法定假日順延，也稱(chēng)為股指期貨交割日。

比如，2019年10月合約（IF0910）交割日是10月的第3個(gè)周五即10月18號(hào)，在10月18號(hào)約定的最后履約時(shí)間到了，買(mǎi)賣(mài)雙方必須平倉(cāng)（解除合約）或交割（現(xiàn)金結(jié)算）。

股指期貨可以實(shí)現(xiàn)雙向交易，T+0交易方式，具有桿杠性，投資者購(gòu)買(mǎi)股指期貨在一定程度上可以規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，利用股指期貨和現(xiàn)貨指數(shù)基差進(jìn)行套利。