***連結(jié)保險(xiǎn)，簡(jiǎn)稱(chēng)投連保險(xiǎn)或投連險(xiǎn)，也可稱(chēng)單位連結(jié)或證券連結(jié)或變額壽險(xiǎn)。它是一種集保障與***于一身的新興險(xiǎn)種。

***連結(jié)保險(xiǎn)是指包含保險(xiǎn)保障功能并至少在一個(gè)***賬戶(hù)擁有一定資產(chǎn)價(jià)值的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品。***連結(jié)保險(xiǎn)除了同傳統(tǒng)壽險(xiǎn)一樣給予保戶(hù)生命保障外，還可以讓客戶(hù)直接參與由保險(xiǎn)公司管理的***活動(dòng)，將保單的價(jià)值與保險(xiǎn)公司的***業(yè)績(jī)聯(lián)系起來(lái)。大部分繳費(fèi)用來(lái)購(gòu)買(mǎi)由保險(xiǎn)公司設(shè)立的***賬戶(hù)單位，由***專(zhuān)家負(fù)責(zé)賬戶(hù)內(nèi)資金的調(diào)動(dòng)和***決策，將保戶(hù)的資本站入在各種***工具上。***賬戶(hù)中的資產(chǎn)價(jià)值將隨著保險(xiǎn)公司實(shí)際***預(yù)期年化收益情況發(fā)生變動(dòng)，所以客戶(hù)在享受專(zhuān)家***好處的同時(shí)，一般也將面臨一定的***風(fēng)險(xiǎn)。

***連結(jié)保險(xiǎn)是一種融保險(xiǎn)與***功能于一身的新險(xiǎn)種。設(shè)有保證預(yù)期年化收益帳戶(hù)、發(fā)展帳戶(hù)和基金帳戶(hù)等多個(gè)帳戶(hù)。每個(gè)帳戶(hù)的***組合不同，預(yù)期年化收益率就不同，***風(fēng)險(xiǎn)也不同。由于***帳戶(hù)不承諾***回報(bào)，保險(xiǎn)公司在收取資產(chǎn)管理費(fèi)后，將所有的***預(yù)期年化收益和***損失由客戶(hù)承擔(dān)。充分利用專(zhuān)家***（行內(nèi)有人稱(chēng)之為請(qǐng)專(zhuān)家為自己打工）的優(yōu)勢(shì)，客戶(hù)在獲得高預(yù)期年化收益的同時(shí)也承擔(dān)***損失的風(fēng)險(xiǎn)。因此***連結(jié)保險(xiǎn)適合于具有理性的***理念、追求資產(chǎn)高預(yù)期年化收益同時(shí)又具有較高風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投保人。

20世紀(jì)70年代，英國(guó)最早出現(xiàn)投連保險(xiǎn)并詞在國(guó)際上流行。在英國(guó)，***連結(jié)類(lèi)產(chǎn)品自1987年至1997年間，占?jí)垭U(xiǎn)產(chǎn)品的市場(chǎng)份額由39％提高到50％。1998年，美國(guó)的***連結(jié)保險(xiǎn)占?jí)垭U(xiǎn)市場(chǎng)份額的32％。這類(lèi)保險(xiǎn)已經(jīng)成為歐美國(guó)家人壽保險(xiǎn)的主流險(xiǎn)種之一。

投連險(xiǎn)有四大特點(diǎn)，分別是：透明性、靈活性、消費(fèi)者主導(dǎo)性、綜合性的動(dòng)態(tài)***工具。除此之處，還具有保費(fèi)靈活保額彈性的特點(diǎn)。

特點(diǎn)一：透明性

投連險(xiǎn)保單在操作上的透明度很高，保單所有人可以看清楚每期的保單資金在***、死亡率費(fèi)用、附加費(fèi)用上的具體分配情況，也可以看清保費(fèi)、風(fēng)險(xiǎn)保額、凈風(fēng)險(xiǎn)保額、現(xiàn)金價(jià)值等保單要素的運(yùn)作過(guò)程。透明性有利于減少保險(xiǎn)公司與消費(fèi)者之間的信息不對(duì)稱(chēng)，從而有助于提升消費(fèi)者對(duì)保單的信心。透明性還有利于一個(gè)公正、公平、公開(kāi)的保險(xiǎn)市場(chǎng)的形成，增加市場(chǎng)之手的力量。這是因?yàn)椋M(fèi)者獲得了知情權(quán)以后，就能夠?qū)Σ煌ｋU(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行比較。

特點(diǎn)二：靈活性（彈性）

投連險(xiǎn)保單保費(fèi)可以靈活支付，保險(xiǎn)金額可以靈活調(diào)整，***賬戶(hù)也可以靈活轉(zhuǎn)換，一張保單就可以靈活適應(yīng)消費(fèi)者未來(lái)多樣化且不確定的***需求。

只要保單的賬戶(hù)價(jià)值足以支付按月扣繳的死亡率費(fèi)用與附加費(fèi)用，保單就繼續(xù)生效。相比之下，傳統(tǒng)保單的生效有賴(lài)于按時(shí)繳納事先預(yù)定的保費(fèi)。

特點(diǎn)三：消費(fèi)者主導(dǎo)性

在支付了初期最低保費(fèi)之后，保單所有人可以按其需要在任意時(shí)間支付任意數(shù)量的保費(fèi)，甚至可以暫停保費(fèi)支付，只要保單的現(xiàn)金價(jià)值足夠支付保險(xiǎn)成本與附加費(fèi)用。并且，只要理由正當(dāng)，保單所有人可以自由地提高（在提供可保證明以后）或降低保額，他們也可以選擇切換不同的基金賬戶(hù)。

特點(diǎn)四：綜合性的動(dòng)態(tài)***工具

投連險(xiǎn)為保單所有人提供了多種***選擇，消費(fèi)者可以廣泛地介入貨幣市場(chǎng)基金、普通股票基金、指數(shù)基金、債券基金等等，并把相當(dāng)一部分的保費(fèi)專(zhuān)門(mén)用于***。所以，投連險(xiǎn)可以滿(mǎn)足消費(fèi)者保障***、儲(chǔ)蓄***與******三種需求，消費(fèi)者可以按照自己的需要，把保費(fèi)在風(fēng)險(xiǎn)保障賬戶(hù)、貨幣市場(chǎng)賬戶(hù)、資本市場(chǎng)賬戶(hù)之間靈活配置，既可以做成保障為主、***為輔，也可以做成***為主、保障為輔，甚至儲(chǔ)蓄為主，保障為輔等等。

新型投連險(xiǎn)保單（變額多功能險(xiǎn)）還具有保費(fèi)靈活、保額彈性的特點(diǎn)，使得僅用一張保單來(lái)動(dòng)態(tài)地滿(mǎn)足消費(fèi)者不同時(shí)期的不同需要成為可能，因而十分適合作為個(gè)人在整個(gè)生命周期內(nèi)的綜合性***工具。功能齊備的投連保單也為客戶(hù)提供了***方便和金融超市服務(wù)，從而大大減少了客戶(hù)的交易費(fèi)用和時(shí)間成本。此外，投連險(xiǎn)保單也為單一保單提高產(chǎn)能和效率提供了可能。