5月20日，稀土永磁概念股午后全線拉升。截至當(dāng)天收盤(pán)，金力永磁（300748）、寧波韻升（600366）、銀河磁體（300127）、正海磁材（300224）、中科三環(huán)（000970）、北礦科技（600980）均為漲停，北方稀土（600

5月20日，稀土永磁概念股午后全線拉升。截至當(dāng)天收盤(pán)，金力永磁（300748）、寧波韻升（600366）、銀河磁體（300127）、正海磁材（300224）、中科三環(huán)（000970）、北礦科技（600980）均為漲停，北方稀土（600111）、廈門(mén)鎢業(yè)（600549）、五礦稀土（000831）、廣晟有色（600259）等上市公司也均有大幅上漲。

稀土永磁概念股大漲背后的基本邏輯在于供給收緊的擔(dān)憂進(jìn)一步加劇。此前的5月15日，云南騰沖與緬甸邊境關(guān)口正式封關(guān)，禁止所有稀土相關(guān)商品進(jìn)出口貿(mào)易。

而這次封關(guān)實(shí)際上已醞釀了近半年。此前的2018年11月3日，云南騰沖海關(guān)禁止緬甸所有資源類(lèi)商品進(jìn)口至中國(guó)，其中包括稀土礦資源。2018年12月14日，騰沖海關(guān)針對(duì)緬甸稀土礦通關(guān)，執(zhí)行期5個(gè)月，即2019年5月起將重新全面禁止緬甸稀土礦進(jìn)口中國(guó)；2019年2月14日，云南騰沖市政府全面停止稀土有關(guān)的化工原材料出口到緬甸，覆蓋面包括騰沖滇灘口岸、以及國(guó)家一級(jí)口岸猴橋與周邊口岸。

據(jù)騰沖海關(guān)負(fù)責(zé)通關(guān)業(yè)務(wù)工作人員近日介紹，關(guān)閉稀土進(jìn)口以及和稀土有關(guān)的生產(chǎn)物資出口是當(dāng)?shù)卣慕y(tǒng)一部署，主要是考慮國(guó)內(nèi)外出務(wù)工人員安全，跟國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)調(diào)控等其他因素?zé)o關(guān)。他介紹，緬甸稀土開(kāi)發(fā)的聚集區(qū)域，有地方武裝和緬甸政府武裝的矛盾，兩者利益不一致，當(dāng)?shù)貏?wù)工人員的安全難以保障。

值得注意的是，在禁令之前，緬甸是中國(guó)最大的離子型稀土進(jìn)口國(guó)。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2018年緬甸進(jìn)口混合碳酸稀土2.58萬(wàn)噸（折氧化物約2萬(wàn)噸），進(jìn)口占比85%，和國(guó)內(nèi)中重稀土配額（約2萬(wàn)噸）相當(dāng)。不過(guò)月數(shù)據(jù)顯示，2018年11月、12月碳酸稀土的緬甸進(jìn)口量比同年10月分別下滑69%、59%。市場(chǎng)預(yù)計(jì)，封關(guān)后國(guó)內(nèi)中重稀土供給將明顯減少。

正是受上述禁令影響，此前的5月16日，稀土永磁概念已掀起漲停潮，北方稀土、廣晟有色、盛和資源、五礦稀土、、寧波韻升（600366）、北礦科技（600980）等近20只股票當(dāng)天集體漲停。

上海一家稀土材料公司的人士5月20日對(duì)澎湃新聞（www.thepaper.cn）表示，“今年南方礦供應(yīng)量大幅縮減，而下游用戶需求有增無(wú)減。”該人士所指的南方礦主要分國(guó)內(nèi)礦和進(jìn)口礦，“國(guó)內(nèi)礦去年7月開(kāi)始，廣西大幅下降后，供應(yīng)量減少了，江西省已經(jīng)停產(chǎn)好多年了，其余福建、廣東有少量指標(biāo)礦。”

以中重稀土重地江西贛南為例，受環(huán)保要求等主要因素影響，礦已停產(chǎn)近3年，目前仍未復(fù)產(chǎn)。而江西省離子型稀土配額占全國(guó)總配額則近半。正因如此，近兩年來(lái)，緬甸進(jìn)口中重稀土已成為重要補(bǔ)充。市場(chǎng)有分析認(rèn)為，一旦緬甸進(jìn)口礦封關(guān)，部分冶煉分離廠或陷入“無(wú)米可炊”的境地。

除緬甸封關(guān)因素之外，近日稀土磁材概念股大漲的另一支撐還在于中國(guó)即將對(duì)美國(guó)加征進(jìn)口關(guān)稅。5月13日，財(cái)政部發(fā)布《國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)關(guān)于對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的部分進(jìn)口商品提高加征關(guān)稅稅率的公告》。公告中稱(chēng)，中國(guó)將從6月1日起，對(duì)已實(shí)施加征關(guān)稅的600億美元清單美國(guó)商品中的部分，提高加征關(guān)稅稅率，分別實(shí)施25%、20%或10%加征關(guān)稅。

不過(guò)，在美國(guó)對(duì)中國(guó)所列的加稅清單中，稀土、關(guān)鍵礦物等資源均不在列表中。天風(fēng)證券在一份研究報(bào)告中指出，這反映美國(guó)對(duì)于中國(guó)稀土資源、磁材的依賴(lài)性依然較強(qiáng)。

包頭稀土產(chǎn)品交易所最近的一份稀土現(xiàn)貨市場(chǎng)綜述中提到，隨著美國(guó)稀土礦復(fù)采，中國(guó)進(jìn)口美國(guó)稀土礦數(shù)量逐漸增加。此次加稅勢(shì)必將影響美國(guó)稀土礦的進(jìn)口，對(duì)于稀土價(jià)格可能會(huì)有一定的提振作用。

該綜述中總結(jié)到，中美貿(mào)易摩擦加深和中緬口岸閉關(guān)對(duì)稀土價(jià)格有一定的提振作用，輕稀土價(jià)格小幅上漲，未來(lái)走勢(shì)尚不明朗，重稀土價(jià)格上漲勢(shì)頭強(qiáng)勁，未來(lái)仍將繼續(xù)上漲。

稀土是17種金屬元素的統(tǒng)稱(chēng)，素有“工業(yè)味精”之美譽(yù)，廣泛應(yīng)用于電子信息、石油化工、冶金、機(jī)械、能源等13個(gè)領(lǐng)域40多個(gè)行業(yè)。之所以成為資源爭(zhēng)奪焦點(diǎn)，更在于它能應(yīng)用于導(dǎo)彈、智能武器、導(dǎo)航儀、噴氣發(fā)動(dòng)機(jī)等軍事高新技術(shù)上。尤其是中重稀土，被認(rèn)為是一種戰(zhàn)略資源，而中國(guó)的中重稀土在全球具有舉足輕重的地位。

中國(guó)稀土礦主要分為內(nèi)蒙古包頭白云鄂博稀土礦為代表的混合型輕型稀土礦、四川冕寧氟碳鈰輕稀土和南方中重離子稀土礦。近年來(lái)，中國(guó)以近40%的全球儲(chǔ)量供應(yīng)著全球70%的產(chǎn)量。分散的南方離子型礦山如何有效監(jiān)管開(kāi)采，已成為保護(hù)中國(guó)戰(zhàn)略資源的重要一環(huán)。

不過(guò)，在政府持續(xù)“稀土打黑”等行業(yè)整治和保護(hù)措施下，中國(guó)正在從稀土出口大國(guó)向稀土進(jìn)口大國(guó)轉(zhuǎn)變。緬甸等東盟國(guó)家、澳大利亞和美國(guó)是中國(guó)重要的稀土進(jìn)口來(lái)源。